Zilliqa Staking – 复合优化分析 – 第 1 部分

免责声明:这绝不是财务建议或任何类型的推荐。该分析基于一个用 Python 编写的复合程序,供个人使用并共享以供讨论。如果您希望使用任何建议,请自行验证和测试。Zilliqa 假设变量可能会随着时间的推移而改变,这反过来可能会改变此分析的结论。请深思熟虑后运用此分析。

背景:

该分析是长期记录 Zilliqa 与 CEX.io 的质押以及围绕该主题的各种讨论的结果。当我第一次开始关注 Zilliqa 时,我意识到在不同的帖子中给出了不同的建议,关于奖励的领取和质押频率。每一条建议都是基于“直觉”感觉,只是说应该每周或每月领取一次奖励。奖励赌注和索赔不可能是一个随机的或“直觉”的数字,但它可能是根据围绕 Zilliqa 索赔费用等的许多因素计算出来的。我个人对任何主题的想法都很简单——所有问题都是数学问题,并且可以很容易地以一种或另一种方式证明。

需要指出的是,复利公式在这种情况下不起作用,因为每次索赔和质押都会产生与质押天数成正比的费用。换句话说,需要在 ZIL 声称和质押的数量与收取的费用以及 APY 之间取得平衡。此确定中最重要的因素是 APY 和收取的费用的组合,因此准确考虑这两个变量非常重要。

下面介绍了一个详细的优化程序,用于分析各种 ZIL 余额及其最佳认领和抵押期。以下内容可能有助于索赔和抵押决定。

在查看结果之前,重要的是讨论优化程序中所做的各种假设:

假设:

年收益率 (APY):基于对总抵押余额和由此产生的奖励进行六个月的分析,APY 中位数为 13.3%。数据表明,APY 随时间漂移并波动很大。如果其他人认为这个值应该不同,请告诉我,我可以简单地更改并再次运行代码。

可以在此处看到有关此主题的较早帖子:https : //www.reddit.com/r/zilliqa/comments/o5mf7p/zilliqa_apy_variations/

索赔和抵押费用: 1、2、3、4、5、.. 10 天后的索赔和抵押导致基于以下固定值的一致费用:

固定费用:4.708333333

每日费用:0.131666667

举个例子:

认领和抵押后的费用:

2天:4.708333333 + (2 x 0.131666667) = 4.971666667

10天:4.708333333 + (10 x 0.131666667) = 6.025000003

我听说收取的最高费用是 30 ZIL,但我找不到显示索赔和抵押的总成本以及是否有最高费用的文件。优化程序假设每日费用将无限期收取,因此如果在 1 年后提出索赔,每日费用乘以 365 天。如果有人知道确切的值,请告诉我,我可以调整程序不超过一个设定值。

认领和抵押后的费用:

365 天:4.708333333 + (365 x 0.131666667) = 52.766666788

1

表 1:Zilliqa 声明/质押优化

结果:

下表说明了各种平衡范围的优化结果。

表 1:Zilliqa 声明/质押优化

分析是在余额为 1000 ZIL 的情况下完成的,并增加 1 ZIL,直到认领和抵押之间的天数为 1。第一个正回报为 3,662,如果在一年内认领,任何低于此值的余额都将失去 ZIL。换句话说,余额少于 3,662 可能需要超过 365 天后领取奖励。

表中包含的列如下:

最小平衡和最大。余额:ZIL 的总质押。例如:

50,000 个 ZIL:最佳期限 = 33 天

100,000 个 ZIL:最佳周期 = 26 天

1,000,000 ZIL:最佳期限 = 7 天

领取周期天数:领取奖励前的天数。

选择未来价值-复利:如果按照建议的最佳索赔周期要求和抵押奖励,则在年底时的总 ZIL。EOY 余额基于最小值。平衡栏。

Future Value-Claid EOY:如果在年底领取奖励并质押一次,则在年底时的 ZIL 总额。没有基于优化程序的复合。

复合奖励:最佳时间表与年终一次认领和赌注之间的差异。代币差异是优化如何利用全年的奖励复合。

有效 APY:如果基于推荐周期复利的有效收益率。请注意,假定初始 APY 与本文开头所述相同。

因为建议是由成员随机提出的在 7 天或 30 天内提出索赔,以下提供了这两个经常推荐的时间段与最佳周期之间的比较。

7天内盲目索赔

2

表 2:7 天后认领 / 质押

30天内索赔

3

表 3:30 天后声明 / 质押

* 列:最佳 – 7 (30) 天:最佳时间表与每 7 天或 30 天索赔之间获得的 ZIL 差额。在每种情况下,最佳时间表都会带来更好的回报。

如图所示,差异值得关注,并指出优化会产生很大差异,尤其是在余额较大的情况下。例如,如果每天和每月申请,16,983,338 的抵押余额可能会额外获得 46,841 ZIL。

例如,下图说明了在一个月内的各种 Staking 期间,在年底时对 1,000,000 ZIL 进行质押的总奖励。

4

图 1:年终奖励余额与索赔之间的天数 [1,000,000 ZIL]

结论:

对索取 ZIL 奖励和赌注的递归分析为各种赌注余额提供了最佳奖励索取期。分析优化了 1000 的 staking 余额的有效 APY 并每次递增 1 ZIL,直到索赔期为 1 天,鉴于观察到 ZIL 的奖励周期约为 1 天,进一步说明每个的最佳时期与每 7 或 30 天领取一次的典型建议相比,平衡会在年底获得大多数奖励。

我希望你能找到这个分析的价值。如果初始APY(13.3%)和费用值(4.7 + 0.13 /天)得到确认,这将有很大帮助。如果有人知道可以根据实际每日奖励“验证”的官方数字,它可以帮助确保假设和结果更能反映现实。

最后一点要记住。有效的 APY 不考虑每 1000 个 ZIL 奖励所获得的 gZil 代币。如果在奖励中加入gZIL奖励,则有效APY会相应增加。gZIL 将在 2021 年 9 月 / 10 月之前获得奖励。

本文来自投稿,不代表Zilliqa中国社区立场,如若转载,请注明出处:https://www.china-zil.com/news/zilliqa-staking-%e5%a4%8d%e5%90%88%e4%bc%98%e5%8c%96%e5%88%86%e6%9e%90-%e7%ac%ac-1-%e9%83%a8%e5%88%86/

0 0 投票数
文章评分
订阅评论
提醒
guest
0 评论
内联反馈
查看所有评论
0
希望看到您的想法,请发表评论。x
()
x